網(wǎng)站建設--第三方支付、P2P行業(yè)、比特幣等行業(yè)或者事物的興起，將“互聯(lián)網(wǎng)金融”這一概念帶進了人們的生活領域。伴隨互聯(lián)網(wǎng)技術發(fā)展的金融創(chuàng)新也層出不窮，如何平衡創(chuàng)新所帶來的風險與監(jiān)管的跟進，是業(yè)界討論較多的話題。

　　7月10日，在《第一財經(jīng)日報》、第一財經(jīng)新金融研究中心主辦的“中國互聯(lián)網(wǎng)金融論壇暨《中國P2P借貸服務行業(yè)白皮書2013》發(fā)布會”上，與會嘉賓對互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新形式、監(jiān)管探索等方面進行了探討。本論壇還有宜信聯(lián)合主辦，平安陸金所、深圳紅嶺創(chuàng)投協(xié)辦。

　　謝平：互聯(lián)網(wǎng)貨幣雛形已現(xiàn)

　　基于網(wǎng)絡社區(qū)中數(shù)據(jù)商品制造、交流、支付和使用對網(wǎng)絡的依賴，現(xiàn)在網(wǎng)絡市場已與實體經(jīng)濟市場相并列，并形成了它獨特的市場機制，互聯(lián)網(wǎng)貨幣在此基礎上應運而生。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融有三大支柱：支付方式、信息處理和資源配置。其中，支付是金融的基礎設施，互聯(lián)網(wǎng)金融的支付方式則體現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)貨幣。

　　對于互聯(lián)網(wǎng)貨幣，現(xiàn)在還沒有一個公認的定義，但互聯(lián)網(wǎng)貨幣具有6個特征：一是由某個網(wǎng)絡社區(qū)發(fā)行和管理，不受監(jiān)管或監(jiān)管很少，特別是不受或較少受到中央銀行的監(jiān)管；二是以數(shù)字形式存在；三是網(wǎng)絡社區(qū)建立了內(nèi)部支付系統(tǒng)；四是被網(wǎng)絡社區(qū)的成員普遍接受和使用；五是可以用來購買網(wǎng)絡社區(qū)中的數(shù)據(jù)商品或?qū)嵨锷唐罚涣�是可以為�?shù)據(jù)商品或?qū)嵨锷唐窐藘r。

　　互聯(lián)網(wǎng)貨幣的雛形已經(jīng)開始顯現(xiàn)，典型的案例如比特幣、Q幣、Facebook幣、亞馬遜幣等。尤其像Facebook，已經(jīng)有八九億成員，將來不僅會有交易貨幣，還會有交易所。2011年美國虛擬貨幣交易量約20億美元，亞洲的規(guī)模更大。并且越來越多的傳統(tǒng)支付企業(yè)紛紛進入虛擬貨幣領域，比如2011年，Visa收購PlaySpan，美國運通收購Sometrics。

　　未來可能每個人或企業(yè)都有互聯(lián)網(wǎng)貨幣賬戶，不同網(wǎng)絡社區(qū)的互聯(lián)網(wǎng)貨幣可以互相兌換，互聯(lián)網(wǎng)貨幣與法定貨幣的兌換很靈活，并有可能相互交易。互聯(lián)網(wǎng)貨幣也廣泛參與實體經(jīng)濟活動，甚至出現(xiàn)基于互聯(lián)網(wǎng)貨幣的金融產(chǎn)品和金融交易，比如針對互聯(lián)網(wǎng)貨幣的股票、債券等金融投資。

　　互聯(lián)網(wǎng)貨幣屬于“信用貨幣+私人貨幣”，不會被法定貨幣替代掉。未來互聯(lián)網(wǎng)貨幣將與實體貨幣并存，成為貨幣形態(tài)的新發(fā)展階段。

　　不過互聯(lián)網(wǎng)貨幣發(fā)行者的信用比不上中央銀行，相關支付功能也比不上中央銀行管理的支付清算系統(tǒng)，由于其很強的匿名特征，使得監(jiān)管難度很大，有可能被用于洗錢，造成法律風險和聲譽風險。

　　此外，互聯(lián)網(wǎng)貨幣的供給可能會造成數(shù)據(jù)商品的通脹或通縮，介入實體經(jīng)濟活動甚至在一些場合替代法定貨幣，可能會產(chǎn)生“擠出效應”，影響法定貨幣的流動速度，也會對貨幣政策、金融穩(wěn)定產(chǎn)生影響。

　　萬建華：金融跨界促變革

　　金融領域目前出現(xiàn)監(jiān)管跨界的情況，首先是從業(yè)務跨界，業(yè)務創(chuàng)新引起業(yè)態(tài)的變革�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融近幾年快速發(fā)展，《中國支付清算行業(yè)運行報告》發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，2012年商業(yè)銀行網(wǎng)上銀行交易總額823萬億元，2011年、2012年年均遞增近25.7%。2006～2012年第三方支付企業(yè)網(wǎng)上支付交易規(guī)模年復合增長率高達110%，金額6.89萬億元。表明第三方支付企業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)支付交易高速增長，比重逐年提升。

　　第二個跨界是傳統(tǒng)金融和新金融的跨界。金融領域出現(xiàn)金融的業(yè)務產(chǎn)品化、金融產(chǎn)品標準化的趨勢。金融企業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，已經(jīng)你中有我，我中有你。

　　第三是金融跨界引起金融業(yè)態(tài)的變化。傳統(tǒng)金融機構(gòu)開始轉(zhuǎn)型，金融脫媒由資本市場擴展至金融業(yè)務領域，金融業(yè)務產(chǎn)品化推進金融機構(gòu)的平臺化、電商化，出現(xiàn)了金融網(wǎng)上商城、善融商務等。新金融、泛金融機構(gòu)開始興起，比如資產(chǎn)管理、財富管理、第三方支付等。

　　第四是傳統(tǒng)金融機構(gòu)與第三方支付、電子商務企業(yè)融合發(fā)展，各家銀行POS貸合作的興起，例如工行與支付寶信用合作。

　　互聯(lián)網(wǎng)時代金融業(yè)出現(xiàn)綜合化、全能化趨勢。從需求方來看，客戶的金融活動、理財、消費等都越來越集中到一個賬戶了。從供給方來看，金融機構(gòu)順應這種需求，力圖打造一站式的金融業(yè)務平臺比較典型的像一賬通。

　　我認為互聯(lián)網(wǎng)時代金融業(yè)發(fā)展主要有兩條路徑：一是互聯(lián)網(wǎng)金融，按照金融業(yè)務產(chǎn)品化、金融產(chǎn)品標準化、金融機構(gòu)電商化，產(chǎn)生規(guī)�；�效應。二是為高凈值客戶提供個性化、定制化、管家式的財富管理、財富服務，這也是未來發(fā)展的趨勢。絕大部分會規(guī)�；�地實現(xiàn)，另外一些通過個性化、定制化實現(xiàn)。

　　焦瑾璞：完善監(jiān)管體系

　　由于互聯(lián)網(wǎng)金融大大降低了金融產(chǎn)品和服務的門檻，越來越多的民眾參與到金融交易活動中。但是金融交易內(nèi)在的復雜多樣和專業(yè)性仍然存在，再與高技術的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)結(jié)合在一起，金融消費者準確理解和掌握互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和服務的難度在加大。支付安全、個人信息泄露、資金虧損的風險也日益暴露。下一步，金融消費權益保護局將結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展狀況，不斷加強互聯(lián)網(wǎng)金融消費權益保護工作，并盡全力解決以下幾個重點問題：

　　第一，應推動完善互聯(lián)網(wǎng)金融消費權益保護的法律制度框架。在充分認識互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎上，應適時出臺相應的互聯(lián)網(wǎng)金融消費權益的法律制度。

　　第二，完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系，建立消費者保護的協(xié)調(diào)合作機制�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融作為新型的金融理念，現(xiàn)有的金融監(jiān)管體系尚不完善，存在一定的監(jiān)管缺位。因此要必須盡快明確現(xiàn)有的監(jiān)管部門的監(jiān)管職責，既包容創(chuàng)新又確保監(jiān)管到位。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融具有明顯的跨行業(yè)跨市場的特征，各個部門必須建立良好的金融協(xié)調(diào)保護機制。

　　第三，暢通互聯(lián)網(wǎng)金融消費的投訴受理渠道。在這方面人民銀行已經(jīng)開通了西安、武漢和上海三個地方的金融消費權益保護咨詢投訴電話，下一步還要開發(fā)網(wǎng)絡投訴渠道。

　　第四，要開展互聯(lián)網(wǎng)金融消費的教育，提高其風險意識和自我保護能力。將互聯(lián)網(wǎng)知識和金融知識充分結(jié)合，針對目標群體，探索多樣化的教育模式。 對消費者的保護也不是沒有原則地保護，沒有邊界地保護。目前中國人民銀行金融消費權益保護局正在制定金融消費者教育的國家戰(zhàn)略，將來有可能作為一個參閱的文件。

　　唐寧：互聯(lián)網(wǎng)推動普惠金融

　　普惠金融是和實體經(jīng)濟更掛鉤的概念，目標對象是幾千萬的小微企業(yè)主、幾億的農(nóng)戶，普惠金融亦是P2P以及許多金融創(chuàng)新的內(nèi)在驅(qū)動力。

　　普惠金融在滿足幾千萬小微企業(yè)主和幾億農(nóng)戶需求過程中，互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)起到了巨大的推力。現(xiàn)實中普惠金融存在諸多困難：

　　首先是，如何去找到需要服務的小微企業(yè)主和農(nóng)戶；第二是如何評估這些小微企業(yè)主和農(nóng)戶的信用；第三是資金從哪里來；第四是目標對象的能力建設問題。小微企業(yè)主和農(nóng)戶面臨的問題一方面是資金短缺，一方面是能力建設。

　　第五就是從事創(chuàng)新金融的這些機構(gòu)，在高速發(fā)展的過程之中，如何做好自身能力提升等。這制約了普惠金融在中國的落地，制約了實體經(jīng)濟和金融很好地對接。

　　對于機構(gòu)自身而言，也可以充分利用互聯(lián)網(wǎng)來進行員工的培訓工作。所以，高科技互聯(lián)網(wǎng)給普惠金融帶來的巨大推力越來越大。

　　丁化美：虛擬交易的影響

　　在互聯(lián)網(wǎng)金融領域有一個更為敏感和更具代表性的話題，就是虛擬貨幣和以虛擬貨幣為支撐的虛擬金融資產(chǎn)。我們可以從五個方面來界定虛擬金融資產(chǎn)：

　　一、虛擬金融資產(chǎn)或者是虛擬互聯(lián)網(wǎng)貨幣不是法定貨幣的升級版的形態(tài)，它是一個新的貨幣時代；二、虛擬貨幣金融資產(chǎn)是社區(qū)發(fā)行的，是一種消費引導或為客戶服務的模式；三、虛擬貨幣是靠社區(qū)的規(guī)則約定俗成來完成流通；四、虛擬貨幣與現(xiàn)代貨幣之間并不存在匯率和牌價，虛擬貨幣在社區(qū)與社區(qū)之間的互動更強一些；五、信用是法律體系的關鍵要素。

　　拿現(xiàn)在的金融標準來衡量虛擬貨幣資產(chǎn)，認為虛擬貨幣存在法律風險、操作風險、監(jiān)管風險、欺詐風險等。作為一個新生事物，更重要的讓我們深入到虛擬金融資產(chǎn)交易的過程中，通過把積極的作用發(fā)揮到極致，從而抑制消極的負面作用。

　　虛擬金融資產(chǎn)可以在三個層面進行交易：同一個社區(qū)內(nèi)虛擬金融資產(chǎn)的發(fā)行與交換，在這一個層面交換更能體現(xiàn)虛擬金融資產(chǎn)交易的特點；不同社區(qū)之間虛擬貨幣的交換；虛擬貨幣與現(xiàn)代貨幣之間的交易。虛擬金融資產(chǎn)將會不可阻擋地與現(xiàn)實貨幣產(chǎn)生互動和交換，事實上“真實的”貨幣以一個確立的轉(zhuǎn)換率來購買它，隨后，也可以用來購買真正的貨幣和服務。相對于其他貨幣，它的匯率是由供求關系以及幾個現(xiàn)存的交易平臺決定的。